第一章 行業(yè)概況

1.1 簡介

中國電機行業(yè)涵蓋電機的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。電機，俗稱“馬達”，是一種依據(jù)電磁感應(yīng)定律實現(xiàn)電能轉(zhuǎn)換或傳遞的電磁裝置。電機在電路中通常用字母M表示，其主要作用是產(chǎn)生驅(qū)動轉(zhuǎn)矩，作為用電器或各種機械的動力源。而發(fā)電機則用字母G表示，主要作用是將機械能轉(zhuǎn)化為電能。

電機的分類多種多樣。根據(jù)工作電源種類，電機可分為直流電機和交流電機。直流電機依靠直流電源運行，常用于需要精確控制轉(zhuǎn)速和轉(zhuǎn)矩的場合。交流電機依靠交流電源運行，廣泛應(yīng)用于工業(yè)和家庭。根據(jù)結(jié)構(gòu)和工作原理，電機可以分為直流電動機、異步電動機和同步電動機。直流電動機利用直流電源驅(qū)動，具有良好的調(diào)速性能；異步電動機也稱感應(yīng)電動機，常用于需要連續(xù)運轉(zhuǎn)的工業(yè)設(shè)備；同步電動機的轉(zhuǎn)速與電源頻率成嚴格比例關(guān)系，常用于大功率和高精度的場合。

此外，電機還可以按起動與運行方式分類，包括電容起動式單相異步電動機、電容運轉(zhuǎn)式單相異步電動機、電容起動運轉(zhuǎn)式單相異步電動機和分相式單相異步電動機。電容起動式電動機通過電容提供起動轉(zhuǎn)矩，電容運轉(zhuǎn)式電動機則在運行時通過電容提高性能，電容起動運轉(zhuǎn)式電動機結(jié)合了起動和運行電容的優(yōu)點，分相式電動機通過分相繞組實現(xiàn)起動。按用途分類，電機分為驅(qū)動用電動機和控制用電動機。驅(qū)動用電動機用于提供機械驅(qū)動力，而控制用電動機則用于精確控制機械運動。按轉(zhuǎn)子的結(jié)構(gòu)，電機可分為籠型感應(yīng)電動機和繞線轉(zhuǎn)子感應(yīng)電動機?；\型感應(yīng)電動機的轉(zhuǎn)子結(jié)構(gòu)為籠型，常用于低成本、大批量的應(yīng)用；繞線轉(zhuǎn)子感應(yīng)電動機則常用于需要調(diào)速的場合。

運轉(zhuǎn)速度也是電機分類的一個重要標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)這一標(biāo)準(zhǔn)，電機可分為高速電動機、低速電動機、恒速電動機和調(diào)速電動機。高速電動機適用于需要高轉(zhuǎn)速的場合，低速電動機適用于需要低轉(zhuǎn)速和大轉(zhuǎn)矩的場合，恒速電動機的轉(zhuǎn)速恒定，常用于需要穩(wěn)定轉(zhuǎn)速的設(shè)備，調(diào)速電動機則可變速，適用于需要變速的場合。

1.2 行業(yè)發(fā)展

中國電機行業(yè)的發(fā)展歷程相當(dāng)漫長且充滿了挑戰(zhàn)和突破。從二十世紀(jì)初的萌芽階段到二十一世紀(jì)的快速發(fā)展，電機行業(yè)在中國經(jīng)歷了一個不斷創(chuàng)新和進步的過程。

1905年，中國制造了首臺實驗電機，標(biāo)志著我國電機工業(yè)的起步。1917年，中國成功制造出第一臺實用直流發(fā)電機，這一重要突破為后續(xù)電機技術(shù)的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。在此后的幾十年里，盡管我國的電機技術(shù)相對落后，但隨著本土技術(shù)的逐步積累和創(chuàng)新，電機工業(yè)開始展現(xiàn)出巨大的發(fā)展?jié)摿Α?/span>

在改革開放前，我國電機工業(yè)面臨著設(shè)備和技術(shù)的雙重瓶頸。然而，驅(qū)動電路所有半導(dǎo)體器件的完全國產(chǎn)化以及邏輯運算電路和電容耦合輸入的計數(shù)器、觸發(fā)器、環(huán)形分配器等技術(shù)的引進和應(yīng)用，使得我國在電機核心技術(shù)方面逐漸實現(xiàn)了自主化。中等耐壓的大功率半導(dǎo)體器件的國產(chǎn)化進一步推動了電機行業(yè)的發(fā)展。

改革開放初期，步進電機的細分控制技術(shù)在國內(nèi)已經(jīng)基本掌握，而對于直線電機的研究和應(yīng)用始于20世紀(jì)70年代。盡管當(dāng)時我國的直線電機研究與國際水平存在較大差距，但這一時期的研究成果為未來的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。隨著時間的推移，我國在電機技術(shù)領(lǐng)域逐漸縮小了與國際先進水平的差距。

二十世紀(jì)九十年代，隨著我國大功率電機在重工業(yè)中的廣泛應(yīng)用，電機技術(shù)逐步走向成熟。這一時期，電機在重工業(yè)中的應(yīng)用不僅提升了我國工業(yè)生產(chǎn)的效率，也為電機技術(shù)的進一步發(fā)展提供了寶貴的實踐經(jīng)驗。

進入二十一世紀(jì)初，由于電子技術(shù)的迅猛發(fā)展，普通電機開始向伺服電機發(fā)展。通過伺服系統(tǒng)對電機進行精確控制，各類新型伺服電機應(yīng)運而生。這一階段，伺服電機在工業(yè)自動化中的廣泛應(yīng)用，顯著提升了生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量，推動了電機行業(yè)的整體技術(shù)水平。

2015年以后，伴隨著汽車電機的快速發(fā)展以及技術(shù)的不斷引進，永磁電機的發(fā)展得到了極大的推進。永磁電機在高效能、低損耗方面的優(yōu)勢，使其在多個領(lǐng)域得到了廣泛應(yīng)用。中國在永磁電機產(chǎn)品層面的競爭力不斷提升，推動了整個工業(yè)電機行業(yè)的發(fā)展。高效電機逐漸成為行業(yè)未來主要的發(fā)展方向，自動化生產(chǎn)規(guī)模的擴大進一步提高了生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。

1.3 行業(yè)現(xiàn)狀

根據(jù)《2023年度電機行業(yè)發(fā)展報告》，2023年中國電機行業(yè)面臨著量降額漲的復(fù)雜局面。在這一年中，國內(nèi)電機總產(chǎn)量約為103.2萬兆瓦，同比下降3.2%。盡管產(chǎn)量出現(xiàn)下降，但總銷售額卻實現(xiàn)了小幅增長，全年總銷售額約為2102億元，同比增長1.9%。這一現(xiàn)象顯示出市場對電機的需求仍然存在，但產(chǎn)量下降可能受到多種因素的影響，包括市場飽和、原材料成本上漲和國際市場競爭加劇等。

按細分市場來看，低壓和高壓電機的表現(xiàn)有所不同。低壓電機的產(chǎn)量約為87.2萬兆瓦，同比下降3.5%，銷售額則達到1564億元，同比增長3.6%。高壓電機的產(chǎn)量為16.0萬兆瓦，同比下降1.2%，銷售額為538億元，同比下降2.9%。這一分化現(xiàn)象表明，高壓電機市場面臨的壓力較大，可能與其應(yīng)用領(lǐng)域的市場需求疲軟有關(guān)。

從電源類型來看，交流電機和直流電機的產(chǎn)量和銷售額也顯示出不同的趨勢。交流電機的產(chǎn)量約為92.6萬兆瓦，同比下降2.9%，銷售額為1850億元，同比增長2.9%。相比之下，直流電機的產(chǎn)量為10.6萬兆瓦，同比下降6.1%，銷售額為252億元，同比下降6.1%。這表明交流電機在市場中的表現(xiàn)相對穩(wěn)健，而直流電機則面臨較大的市場挑戰(zhàn)。

在進出口方面，2023年中國電機的整體進出口額雙雙下降。電機進口總額約為267.6億元，同比下降約5%。其中，交流電機進口比例有所增加，進口占比約為41.3%，同比增長2.4%。尤其是多相交流電動機（輸出功率>75千瓦）的進口增長了14.3%。直流電機的進口比例則有所下降，進口占比約為24.8%，同比下降約2%。值得注意的是，部分直流電動機及直流發(fā)電機（750瓦<輸出功率<75千瓦和輸出功率>375千瓦）的進口分別增長了84%和21%。

電機出口總額約為934.6億元，同比下降約1%。交流電機和直流電機的出口比例均呈小幅增加，同比分別增長0.3%和0.4%。多相交流電動機（輸出功率>75千瓦）的出口增長了16.2%。在直流電機方面，直流電動機及直流發(fā)電機（輸出功率>375千瓦和750瓦<輸出功率<375千瓦）的出口分別增長了54%和13%。

截至2024年6月17日，中國電機行業(yè)共有21家上市公司，同比增加了10.53%。盡管企業(yè)數(shù)量有所增加，但這些企業(yè)的總市值為1212.47億元，同比減少了7.83%。這一現(xiàn)象可能反映了行業(yè)內(nèi)部存在一定的市場波動或競爭加劇。平均上市時長為8年，其中最長的公司是佳電股份，已上市25年。電機行業(yè)占A股總市值的0.15%，同比無變化，顯示出該行業(yè)在整體A股市場中的份額較為穩(wěn)定。